發(fā)展環(huán)境：政策推動(dòng)火電行業(yè)平衡穩(wěn)定發(fā)展，社會(huì)對(duì)發(fā)電需求持續(xù)增加

火力發(fā)電，即利用煤、石油、天然氣等固體、液體燃料燃燒所產(chǎn)生的熱能轉(zhuǎn)換為動(dòng)能以生產(chǎn)電能。火電包括燃煤發(fā)電量，燃油發(fā)電量，燃?xì)獍l(fā)電量，余熱、余壓、余氣發(fā)電量，垃圾焚燒發(fā)電量，生物質(zhì)發(fā)電量。按工質(zhì)初參數(shù)的高低，可將電廠分為低壓、中壓、高壓、超高壓、亞臨界、超臨界壓力等幾種火電廠；按燃料的不同，可區(qū)分為燃煤、燃油和燃?xì)獾葞最惢痣姀S；按照原動(dòng)機(jī)的不同，可將電廠分為汽輪機(jī)組發(fā)電廠、燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電廠、汽輪機(jī)一燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電廠等。火電廠的種類雖然很多，但從能量轉(zhuǎn)換的觀點(diǎn)分析，其基本過程則都是相同的，即：將燃料的化學(xué)能→熱能→機(jī)械能→電能。發(fā)電機(jī)產(chǎn)生的電能，經(jīng)升壓變壓器后送人輸電線路提供給用戶。

火力發(fā)電上游主要為煤炭、石油、天然氣等發(fā)電原材料行業(yè)以及發(fā)電設(shè)備行業(yè)，中游為火力發(fā)電行業(yè)，重點(diǎn)企業(yè)包括華能國際、上海電力、華電國際、金山股份、天富能源、京能電力、申能股份、大連熱電、華電能源、華銀電力、通寶能源、國電電力、內(nèi)蒙華電、國投電力、寧波能源、大唐發(fā)電等。下游產(chǎn)業(yè)主要是電網(wǎng)公司、消費(fèi)者等流通及應(yīng)用環(huán)節(jié)。
 

近年來國內(nèi)外疫情、宏觀經(jīng)濟(jì)、燃料供應(yīng)、氣候變化等因素對(duì)火電行業(yè)造成一定影響，為平衡我國火電行業(yè)收益，保供穩(wěn)價(jià)，國家密集出臺(tái)了一系列針對(duì)性政策，通過促進(jìn)釋放優(yōu)質(zhì)煤炭產(chǎn)能、增加煤炭進(jìn)口等方式平衡煤炭供需水平，保障能源安全穩(wěn)定供應(yīng)；并通過增加長協(xié)合同覆蓋程度、嚴(yán)禁非理性抬價(jià)等方式推動(dòng)電煤價(jià)格回歸合理區(qū)間水平，穩(wěn)定電力企業(yè)用能成本。為有序放開全部燃煤發(fā)電電量上網(wǎng)電價(jià)，擴(kuò)大市場交易電價(jià)上下浮動(dòng)范圍，推動(dòng)工商業(yè)用戶都進(jìn)入市場，保持居民、農(nóng)業(yè)、公益性事業(yè)用電價(jià)格穩(wěn)定，國家發(fā)改委在2021年10月發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場化改革的通知》，提出將燃煤發(fā)電市場交易價(jià)格浮動(dòng)范圍由現(xiàn)行的上浮不超過10%、下浮原則上不超過15%，擴(kuò)大為上下浮動(dòng)原則上均不超過20%，高耗能企業(yè)市場交易電價(jià)不受上浮20%限制。2022年3月由國家發(fā)改委頒發(fā)的《關(guān)于成立工作專班推動(dòng)煤炭增產(chǎn)增供有關(guān)工作的通知》，要求主要產(chǎn)煤省區(qū)和中央企業(yè)全力挖潛擴(kuò)能增供，年內(nèi)再釋放產(chǎn)能3億噸以上，其中1.5億噸來自新投產(chǎn)煤礦，另外1.5億噸增量則通過產(chǎn)能核增、停產(chǎn)煤礦復(fù)產(chǎn)等方式實(shí)現(xiàn)。在全球氣候變暖、國家生態(tài)環(huán)境惡化，全國加快發(fā)展新能源發(fā)電的形勢(shì)下，為繼續(xù)推動(dòng)全國火電行業(yè)供給收益穩(wěn)定發(fā)展、產(chǎn)業(yè)鏈上下游更加協(xié)調(diào)、火電行業(yè)市場管理規(guī)范優(yōu)化，同時(shí)提高火力發(fā)電的競爭力，2021-2022年中國火電行業(yè)國家部委相關(guān)政策如下：

電力行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)能源產(chǎn)業(yè)，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)各產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展提供支撐，同時(shí)對(duì)人民生活水平的提高具有重要意義，在國民經(jīng)濟(jì)中占有極其重要的地位。電力行業(yè)是把各種類型的一次能源通過對(duì)應(yīng)的各種發(fā)電設(shè)備轉(zhuǎn)換成電能，并且把電能輸送到最終用戶處，向最終用戶提供不同電壓等級(jí)和不同可靠性要求的電能以及其他電力輔助服務(wù)的一個(gè)基礎(chǔ)性行業(yè)。而當(dāng)前火力發(fā)電仍然是中國主要的發(fā)電方式，是生產(chǎn)電力的主力軍，因此從電力行業(yè)的興旺發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)中向好形勢(shì)來看，未來火電行業(yè)的發(fā)展空間依然廣闊。隨著我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，近年來中國發(fā)電量及全社會(huì)用電量呈穩(wěn)定上升趨勢(shì)，同時(shí)中國發(fā)電量及全社會(huì)用電量保持著供需相對(duì)平衡的走勢(shì)。2021年中國發(fā)電量及全社會(huì)用電量分別為81121.8、83128億千瓦時(shí)，同比分別增長9.4%、10.7%，相較2017年增長了18364、20051億千瓦時(shí)。社會(huì)用電需求規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，將直接拉動(dòng)作為主力電源的火力發(fā)電需求量。
 

 

發(fā)展現(xiàn)狀：火力發(fā)電裝機(jī)容量穩(wěn)定增長，火電仍是中國電力生產(chǎn)主力軍

近年來，我國高效、清潔、低碳火電技術(shù)不斷創(chuàng)新，相關(guān)技術(shù)研究和實(shí)際運(yùn)用達(dá)到國際領(lǐng)先水平，為優(yōu)化我國火電結(jié)構(gòu)和技術(shù)升級(jí)作出了貢獻(xiàn)。整體來看，火電在當(dāng)前和今后仍然具有許多獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，這些都是其他新能源發(fā)電在相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)無法替代的。在火電裝機(jī)建設(shè)方面，近年來火電裝機(jī)容量持續(xù)增長，隨著火電投資項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，短期內(nèi)火電裝機(jī)容量將繼續(xù)保持增長，但受國家煤電停、緩建政策影響，火力發(fā)電裝機(jī)容量增速將逐漸放緩。此外，近年來受環(huán)保、電源結(jié)構(gòu)改革等政策影響，國內(nèi)新能源發(fā)電裝機(jī)快速增長，火電裝機(jī)容量占電力裝機(jī)容量的比重呈逐年小幅下降態(tài)勢(shì)，且該趨勢(shì)未來將長期保持，但同時(shí)受能源結(jié)構(gòu)、歷史電力裝機(jī)布局等因素影響，國內(nèi)電源結(jié)構(gòu)仍將長期以火電為主。

據(jù)國家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近年來我國火電發(fā)電裝機(jī)容量保持逐年穩(wěn)定增長的趨勢(shì)，2016年全國火電發(fā)電裝機(jī)容量為10.54億千瓦，到2021年全國火電發(fā)電裝機(jī)容量已增長至12.97億千瓦，期間增量近2.43億千瓦。2022年1-10月我國火電發(fā)電裝機(jī)容量為13.16億千瓦，同比增長2.5%。
 

2016-2022年期間我國火電新增發(fā)電設(shè)備容量呈上下波動(dòng)走勢(shì)，其中2016-2019年我國火電新增發(fā)電設(shè)備容量逐年下滑，年新增容量由4836萬千瓦減少至4092萬千瓦，但在2020年我國火電新增發(fā)電設(shè)備容量出現(xiàn)大幅增長達(dá)到5637萬千瓦，同比增長近38%。2022年1-10月我國火電新增發(fā)電設(shè)備容量2733萬千瓦，同比減少25.1%。
 

從新增發(fā)電設(shè)備比重情況來看，2016-2021年期間我國火電新增發(fā)電設(shè)備容量占全國新增發(fā)電設(shè)備容量的比重整體呈下滑走勢(shì)，2021年我國火電新增發(fā)電設(shè)備容量占全國新增發(fā)電設(shè)備容量的比重為26.25%，相較2016年下滑了近14個(gè)百分點(diǎn)。2022年1-10月全國火電新增發(fā)電設(shè)備容量占全國新增發(fā)電設(shè)備容量的比重為21.36%，雖然受電力市場化改革持續(xù)推進(jìn)以及“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)等因素影響，電源結(jié)構(gòu)將逐步向綠色低碳轉(zhuǎn)型，清潔能源電量對(duì)火電電量擠占程度加劇，但近年來我國火電新增發(fā)電設(shè)備容量仍保持著較高比重。
 

近年來全國火電電源工程投資額呈上下波動(dòng)走勢(shì)，其中2016年全國火電電源工程投資額為1174億元，占全國電源工程投資額的比重為34.3%。2021年全國火電電源工程投資額為672億元，占全國電源工程投資額的比重為12.2%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年1-10月全國火電電源工程投資額達(dá)到640億元，所占全國電源工程投資額比重相較2021年上升了近2個(gè)百分點(diǎn)。
 

根據(jù)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年期間我國火電發(fā)電量占全國發(fā)電總量的比例呈上下小幅波動(dòng)走勢(shì)，2021年全國火電發(fā)電量占全國發(fā)電總量的比例為71%，相較2016年比重下滑了近1個(gè)百分點(diǎn)。2022年1-10月全國火電發(fā)電量占全國發(fā)電總量的比例69.3%?？梢钥闯?，2016-2022年期間中國火電發(fā)電量占據(jù)全國發(fā)電總量七成左右比例，火力發(fā)電仍是中國電力生產(chǎn)的主力電源。
 

市場格局：火電市場競爭激烈，企業(yè)集中度較低

經(jīng)過多年的發(fā)展，一大批優(yōu)秀的火電企業(yè)迅速崛起，逐漸成為火電行業(yè)中的重點(diǎn)企業(yè)，如華能國際、上海電力、華電國際、金山股份、天富能源、京能電力、申能股份、大連熱電、華電能源、華銀電力、通寶能源、國電電力、內(nèi)蒙華電、國投電力、寧波能源、大唐發(fā)電等。從中國火電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)火電發(fā)電量情況來看，2021年華能國際火電發(fā)電量位居全國第一，為4319.95億千瓦時(shí)；國電電力和大唐發(fā)電位居全國第二、第三，其火電發(fā)電量分別為3895.91億千瓦時(shí)、2264.96億千瓦時(shí)。
 

從火電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)的分布格局情況來看，當(dāng)前我國火電行業(yè)的市場集中度較低，2021年火電市場占有率最大的華能國際的市場份額也只有8%。其他重點(diǎn)企業(yè)如國電電力、大唐發(fā)電、華電國際在2021年全國火電市場的占有率分別為7.5%、4.38%、4.19%。以下十家火電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)的市場份額合計(jì)約29%，可以看出當(dāng)前中國火電行業(yè)市場競爭激烈，企業(yè)整體市場占有率較低，未出現(xiàn)龍頭企業(yè)。
 

從中國火電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)的發(fā)電業(yè)務(wù)收入情況來，2017-2021年華電國際和大唐發(fā)電的發(fā)電業(yè)務(wù)營業(yè)收入均整體呈上升趨勢(shì)。其中2021年華電國際的發(fā)電業(yè)務(wù)營業(yè)收入為8364.2萬元，同比增長19.2%，相較2017年全年發(fā)電業(yè)務(wù)營業(yè)收入增加了2201萬元。2021年大唐發(fā)電的發(fā)電業(yè)務(wù)營業(yè)收入為9551.7萬元，同比增長7.5%，相較2017年全年發(fā)電業(yè)務(wù)營業(yè)收入增加了3489萬元。
 

從中國火電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)的發(fā)電業(yè)務(wù)盈利能力來看，2017-2021年期間華電國際和大唐發(fā)電的發(fā)電業(yè)務(wù)毛利率呈同步變化走勢(shì)。2017-2020年兩家企業(yè)的發(fā)電業(yè)務(wù)毛利率均保持逐年上升，其中2020年華電國際和大唐發(fā)電的發(fā)電業(yè)務(wù)毛利率分別為19.72%、17.25%。但到2021年，兩家企業(yè)的發(fā)電業(yè)務(wù)毛利率均出現(xiàn)較大幅度下滑，主要原因是煤炭等燃料成本價(jià)格大幅上漲推動(dòng)發(fā)電業(yè)務(wù)的營業(yè)成本大幅上升。2021年華電國際和大唐發(fā)電的發(fā)電業(yè)務(wù)毛利率分別為-5.76%、-3.93%。
 

發(fā)展趨勢(shì)：火電企業(yè)加大科技創(chuàng)新力度，提高行業(yè)綠色競爭力

1、未來短期內(nèi)火電將繼續(xù)占據(jù)我國發(fā)電行業(yè)的主導(dǎo)地位

未來全社會(huì)用電量仍將保持上升趨勢(shì)，而當(dāng)前全球疫情仍在持續(xù)，外部形勢(shì)更加復(fù)雜多變，宏觀經(jīng)濟(jì)、燃料供應(yīng)、氣溫、降水等多方面因素均給電力供需形勢(shì)帶來較大的不確定性。從全球范圍看，在全球減排降碳的大背景下，受新能源供給波動(dòng)較大等因素影響，世界能源安全依然面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。從國內(nèi)供需看，我國能源資源稟賦是富煤、貧油、少氣，煤電在較長時(shí)間內(nèi)仍然要承擔(dān)電力兜底保障作用；同時(shí)當(dāng)前風(fēng)電和光伏發(fā)電受天氣、儲(chǔ)能成本等因素影響，存在發(fā)電不穩(wěn)定的問題，需要火電機(jī)組提供過渡，一旦風(fēng)電和光伏發(fā)電不足，需要火電機(jī)組保證電力的供應(yīng)充足。綜合分析，未來十幾年火力發(fā)電在我國發(fā)電行業(yè)中的主導(dǎo)地位不會(huì)改變，但占比將會(huì)持續(xù)下降。

2、火力發(fā)電機(jī)組的改造進(jìn)程加快

為了適應(yīng)國家“雙碳”目標(biāo)提出后電力行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展需要，未來火電行業(yè)所處企業(yè)將積極融入和服務(wù)新型電力市場建設(shè)，加快推進(jìn)火力發(fā)電機(jī)組的改造進(jìn)程。在推進(jìn)煤電機(jī)組改造升級(jí)過程中，統(tǒng)籌考慮煤電節(jié)能改造、供熱改造及靈活性改造，更多地承擔(dān)系統(tǒng)調(diào)峰、調(diào)頻、調(diào)壓和備用功能，發(fā)揮“托底保供”的作用。大力開拓綜合能源服務(wù)市場，積極參與電網(wǎng)需求側(cè)響應(yīng)，推動(dòng)發(fā)展“多能互補(bǔ)”“風(fēng)光水火儲(chǔ)一體化”“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”等新商業(yè)模式。同時(shí)眾多火電企業(yè)積極推進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型，加快提升清潔能源比重，通過替代發(fā)展一批、轉(zhuǎn)型改造一批、淘汰備用一批、資本運(yùn)作一批，實(shí)現(xiàn)公司煤電結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)；統(tǒng)籌安排現(xiàn)役煤電機(jī)組開展節(jié)能減排改造、靈活性改造、供熱改造、生物質(zhì)耦合改造，打造市場競爭新優(yōu)勢(shì)。

3、電氣自動(dòng)化技術(shù)在火電行業(yè)中的應(yīng)用將不斷深入

隨著“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略的進(jìn)一步推行，清潔高效的火力發(fā)電將是我國雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要抓手。同時(shí)面對(duì)如今日益嚴(yán)格的綠色發(fā)展要求，火力發(fā)電行業(yè)將加大科技創(chuàng)新力度，提升綠色管理水平，增強(qiáng)行業(yè)綠色競爭力。近年來我國科技不斷發(fā)展，越來越多的火電廠均采用高精密設(shè)備或高智能機(jī)械作為生產(chǎn)的主要工具，在火力發(fā)電的過程中起到非常大的幫助，大大提升火力發(fā)電的效率，使整個(gè)電廠的管理水平得到優(yōu)化，是完成電廠效益最大化的關(guān)鍵途徑。而電氣自動(dòng)化在火電廠中的具體應(yīng)用，也增加了火電廠所創(chuàng)造的電能，推動(dòng)了我國火電行業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。

當(dāng)前，中國火電行業(yè)已經(jīng)具備將電氣自動(dòng)化技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)力的技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性，并將在火電安防、運(yùn)行優(yōu)化、狀態(tài)檢修等領(lǐng)域得到更廣闊的應(yīng)用。因此，推進(jìn)電氣自動(dòng)化技術(shù)與火電生產(chǎn)經(jīng)營的融合創(chuàng)新，必將成為火電產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和智能化升級(jí)的重要突破點(diǎn)。未來電氣自動(dòng)化技術(shù)在火力發(fā)電廠中的應(yīng)用將不斷深入，雖然目前火力發(fā)電廠的控制系統(tǒng)中仍然存在很多問題，但是通過技術(shù)的創(chuàng)新與改革，電氣自動(dòng)化技術(shù)在火電行業(yè)中的應(yīng)用系統(tǒng)將不斷得到優(yōu)化升級(jí)，從而提高系統(tǒng)運(yùn)行效率和管理水平，合理控制火力發(fā)電廠成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。